크립토 백테스트 5대 무덤: 크립토 고유 함정 2가지와 보편 함정 3가지
💡 핵심 결론 크립토 무기한 선물 백테스트는 다섯 가지 주요 원인으로 인해 실거래에서 실패합니다. 이 중 오직 두 가지만이 크립토 시장 고유의 문제에 해당합니다. 레버리지가 반영된 명목 계약 가치 기준의 펀딩 드래그(Drag) 현상과 소리 없이 발생하는 데이터 결손(Data Gap)입니다. 이 두 문제에 대한 구체적인 분석과 해결책을 본문에서 다룹니다. 나머지 세 가지 함정(지정가 체결 착시, 슬리피지와 네트워크 지연, 데이터 병합 과정에서의 미래 참조 편향)은 주식, 외환(FX), 일반 선물 시장 등 자산을 가리지 않고 발생하는 보편적인 백테스트 오류입니다. 백테스트 부검 시리즈에서 실제 시장 데이터를 토대로 이미 심도 있게 실측한 내용이므로, 본문에서는 중복 설명을 피하고 해당 스포크 링크로 대체합니다. 아래 제시된 펀딩 관련 수치들은 가정을 전제로 도출한 단순 계산 예시이며, 백테스트 실측 결과가 아닙니다. 엄밀한 실측 데이터와 분석 방법론은 링크된 부검 스포크 글에 수록되어 있습니다. 이 글은 방법론적 가이드라인을 제공합니다. 실측 부검 보고서가 아닙니다. 실측 통계가 필요한 항목은 수치를 직접 측정한 백테스트 부검 스포크로 대체하며 본문에서 수치를 중복 제공하지 않습니다. ...